12月 年初至今
組合 +8.6% +62.4%
SPY US +3.3% +18.4%
盈富 +3.2% -0.7%
ACWI US +3.9% +16.3%
(ETF表現用Bloomberg提供的總回報,是假設了股息再投資,並不代表個人投資者的真實回報)
12月市場因隨著慢慢消化疫苗消息,增長股開始重拾升勢。CDMO包括藥明及康龍大幅反彈是12月重要主力。外圍則有幾隻基金包括ARKK、SMT、Pershing Square帶動,個股則有Apple及Delivery Hero特別強。Delivery Hero獲南韓批准收購南韓最大外賣平台Woowa Brothers而爆升,但條件是Delivery Hero需要賣出本身持有的南韓第2大外賣平台Yogiyo,變相交易是從第2到第1的換位而不是吞併整個巿場,但Woowa Brothers本身已遠遠領先對手,相信優勢只會越來越大。
比重
藥明康德/生物 11.0%
藥明康德/生物 11.0%
Pershing Square 9.5%
PayPal/Square 6.7%
ARKK 5.9%
Microsoft 5.9%
Scottish Mortgage Trust 5.9%
美團點評 5.7%
騰訊/Prosus 5.0%
Smithson 4.8%
MercadoLibre 4.6%
組合持有25股票
淨倉位 (長-短-現金) 為96%。
12月買賣接近平,沽清持有了近4年的Amazon,主要是有其他更好的增長機會。買入了ARKG、Snowflake及Pershing Square Tontine。
總結2020年個人組合絕對回報非常不錯,自己吸取了2019年落後S&P的教訓,盡量高倉位運行,3月硬食極痛苦但都叫苦盡甘來。但3月都因為槓桿而出現很大的失誤,幸好回頭看來那些失誤造成的4-5%永久損失相對下不算甚麼。下面是2020年以絕對金額計3大賺錢及3大輸錢的股票。
Hall of Fame: 藥明兄弟, 美團, Tesla
Hall of Shame: 日圓短倉, 一眾槓桿後買入的REITs
基本上輸錢都是槓桿起,自己3月前都有一定槓桿,都係10-20%左右,唔算多,但3月大暴跌都被逼斬野。一斬低位就斬曬d REITs,事後睇係正確,決定完全放棄槓桿買股息策略全力增長股,否則2020年下半年不會翻身。另一大錯誤是槓桿用了JPY去做,JPY同風險有負相關性,一個拆倉就2邊一齊挾。總結2020年輸錢是因為輕視了槓桿的風險。
賺大錢的是藥明兄弟,自己寫過幾篇關於藥明的,就此不提。Tesla也有一眾大神寫了無數了,自己年頭已買入Tesla,3月的時候有諗過斬Tesla,但最後決定斬所有REITs而堅守增長,當然遺憾是沒有買更多(每個人都會有的遺撼)。
2020年在個人層面各方面都是好年,事業上得到的提升頗大。
財務上的回報亦非常不錯,淨資產 (已扣除所有開支、還款及對家人的分派,MPF計算在內)比去年年底上升了超過95%,
展望2021年,事業上應該會繼續處於不錯的趨勢,雖然媽媽已退休,但自己都叫有足夠能力支持大家過不錯的生活。
股市來說,2020年的確非常強,但自己有點擔憂2021會像2018一樣。
Hall of Fame: 藥明兄弟, 美團, Tesla
Hall of Shame: 日圓短倉, 一眾槓桿後買入的REITs
基本上輸錢都是槓桿起,自己3月前都有一定槓桿,都係10-20%左右,唔算多,但3月大暴跌都被逼斬野。一斬低位就斬曬d REITs,事後睇係正確,決定完全放棄槓桿買股息策略全力增長股,否則2020年下半年不會翻身。另一大錯誤是槓桿用了JPY去做,JPY同風險有負相關性,一個拆倉就2邊一齊挾。總結2020年輸錢是因為輕視了槓桿的風險。
賺大錢的是藥明兄弟,自己寫過幾篇關於藥明的,就此不提。Tesla也有一眾大神寫了無數了,自己年頭已買入Tesla,3月的時候有諗過斬Tesla,但最後決定斬所有REITs而堅守增長,當然遺憾是沒有買更多(每個人都會有的遺撼)。
2020年在個人層面各方面都是好年,事業上得到的提升頗大。
財務上的回報亦非常不錯,淨資產 (已扣除所有開支、還款及對家人的分派,MPF計算在內)比去年年底上升了超過95%,
展望2021年,事業上應該會繼續處於不錯的趨勢,雖然媽媽已退休,但自己都叫有足夠能力支持大家過不錯的生活。
股市來說,2020年的確非常強,但自己有點擔憂2021會像2018一樣。