2018年10月19日 星期五

個人的小故事 - 初接觸投資

本blog開始了半年有多,今次談談個人的小故事,如何從當年一個普普通通的中學生開始接觸投資。

2006年港股開始大牛市,那時我還是一個中學生,學校鼓勵大家訂報紙看,一是明報一是經濟日報。全班有訂報紙的都選了明報,我包拗頸選了HKET。那很自然我會讀到有關經濟、股票等等,慢慢就開始有興趣。

結果睇下睇下就借阿媽的股票戶口買了一隻大型內銀,剛好市況非常好所以幸運地賺了點錢。從此我就對投資的興趣日深,之後又讀了窮爸爸富爸爸,更加決心要以投資來獲得財務自由。如果第一單trade輸錢,我大學應該去了讀Law而不是金融。

那時候雖然也懂一些基本指標例如市盈率,但其實都只是睇報紙的推介及睇圖。之後金融海嘯當然要輸番出去,雷曼是在2008年9月中破產的,但其實輸得最甘是破產前因為恆指是在2007年底見頂,雷曼破產前都已跌了三分之一。那時候只是買正股,沒有槓杆沒用衍生工具,而且沒有小型股,所以金融海嘯輸的錢(現在回看)其實只是很少,但也令我痛定思痛去想如何有效地投資。

又一個巧合那時候(2008年尾)有一本書面世,是巴菲特的自傳Snowball,那時候都不太清楚他何許人也,但既然大家叫他股神就買了來看。其實那本書沒有甚麼投資秘訣,當年對他完全零認識,其實也沒有吸收很多 (但多年後重讀別有一番體會)。但因為這本書讓我開始慢慢學習有關巴菲特的各樣,並建立自己的投資理念。

因為個人經驗,我是極度認同學習投資要襯早,不要給自己藉口。一來是自己沒甚麼錢時去輸也沒那麼傷,二來我認為越早建立好投資理念,可以盡早向正確的方法磨練自己的技術。

2018年10月5日 星期五

2018年 9月個人組合小結 + 原來YTD表現計錯數

                    9月       年初至今      
組合            +0.1%      +9.6%       
SPY US      +0.6%      +10.4%     
盈富               0%        -4.2%        
ACWI US   +0.6%       +4.2%       
(ETF表現用Bloomberg提供的總回報,是假設了股息再投資,並不代表個人投資者的真實回報)

話說其實自己今年3月才開始寫blog,而且自己不止用一間broker,計算有點麻煩,所以2017年全年及2018年1,2月表現都沒認真去計。今個星期有時間重新取回之前所有statement入落spreadsheet計一次2017年及今年1,2月表現,發現1,2月原來計錯數,計少了1個account內裡幾隻港股,特別是1月計少了回報。另外匯率方面也作出了修正,原來自己用開的spreadsheet一直是沒有更新匯率,但這個影響較少。

9月市場表現反覆,2隻日股Softbank及Shiseido發威幫補了一下回報。騰訊表現繼續差,而美股就有MSFT、CRM等繼續慢升。大方向上無咩好講,要講的已經在這裡講了。10月第一週又是全球跌,所以組合都是要跌。個人比較擔心最近美元轉強得挺快,但個人並不擅長宏觀交易,除了必要的風險管理外暫時不會有大動作。

組合十大長倉持股
                               比重         
Visa+Mastercard    7.5% (我並沒有特別區分V跟MA,都視為同一個主題)
騰訊                        7.3%
Microsoft                 6.8%
Amazon                  6.6%
Alphabet                 6.5%
Nvidia                     5.9% 
Salesforce.com      5.2% 
Palo Alto Networks 4.4%     
Softbank                 3.6%
Nike                        2.9% 

組合持有25隻股票 (包括短倉)
淨倉位 (長-短-現金) 為71%。

9月淨沽出,一方面是曾經提過沽空了MSCI中國及韓國ETF作對沖。另外亦暫時沽清一些持倉降低風險,包括台積電及阿里巴巴。中銀飛機租賃個人感覺升勢有點過急,也暫時take profit算。

9月買入了Illumina,繼續在醫療行業進行一些小嘗試。另外,增持核心持股AMZN及NVDA。