2019年 2月個人組合小結

                    2月       年初至今      
組合            +4.3%      +8.8%       
SPY US      +3.2%      +11.5%     
盈富            +2.7%      +10.9%        
ACWI US    +2.5%      +10.7%       
(ETF表現用Bloomberg提供的總回報，是假設了股息再投資，並不代表個人投資者的真實回報)

最近工作極忙，處理個人組合及本blog的時間大大減少。2月全球繼續大反彈，個人組合總算跟上反彈浪。特別是Softbank宣佈回購，Palo Alto Networks業績強勁。
Softbank正義之士2星期前在CNBC接受訪問，有興趣可以在以下Youtube link看看。個人不是孫正義的fans，但不得不佩服此君的魄力及遠見。

組合十大長倉持股

                               比重         
Microsoft                6.0%
Visa+Mastercard    5.4% (我並沒有特別區分V跟MA，都視為同一個主題)
Alphabet                 5.0%
維他奶                    4.6%
Palo Alto Networks 4.4%
Amazon                  3.9%
Apple                      3.9%
Salesforce.com      3.8% 
騰訊                        3.4%
LVMH                     2.9%
Nike                        2.8%
Nvidia                     2.6%    

組合持有31隻股票 (包括短倉)
淨倉位 (長-短-現金) 為64%。

2月淨買入，包括新增了Paypal，繼續買入Microsoft及平掉Spotify的淡倉。
上篇blog文提到組合要進入自動導航mode，最大的挑戰其實不是揀咩股去自動導航，而是現金水平高低。應該只keep住7-8成倉位隨時作靈活部署，還是完全滿倉 (不計生活備用，雷打不動的現金)，甚至乎槓桿到120%倉位。這是我還未有結論的一件事。
最近工作較忙，少了時間研究美股，而且消費、互聯網及軟件行業都研究得7788。當然有一些更細的股票upside可能更大，但特別是個人組合要進入自動導航mode的話，最重要還是睡得安心煩少樣。現在持有的mega cap我認為足夠讓我跑贏ACWI，風險不高就可以了。最近多了研究醫療行業，整體來看極難，但如果從一些小的verticals開始看也還可以理解，有時間再分享。