2020年5月31日 星期日

2020年 5月個人組合小結

                   5月        年初至今      
組合            +9.9%      +8.9%       
SPY US      +4.8%      -5.3%     
盈富            -6.3%        -18.2%        
ACWI US    +5.1%      -9.3%       
(ETF表現用Bloomberg提供的總回報,是假設了股息再投資,並不代表個人投資者的真實回報)

5月市場大反彈,PYPL繼續成為主力,另外美團、DDOG亦大爆發。5月其實有段時間都非常波動,但自己反應比較遲緩所以從來無嘗試出出入入,都靠一個比較穩定但唔算高的槓杆及選股化解。美團點評及藥明兄弟就係其中例子,在5月港股大跌力保不失。


組合十大長倉持股
                               比重         
Microsoft                8.8%
Visa/Mastercard     8.6%
藥明康德/生物         6.3% 
Amazon                  6.1%
MSCI                      5.7%
Apple                      5.4%
Paypal                    5.2%
美團點評                4.7%
Adobe                    4.2%
Pershing Square    4.1%



組合持有35隻股票 (包括短倉)
淨倉位 (長-短-現金) 為116%,槓杆部份用美元孖展。


5月買賣接近平手,倉位看似116%比4月減左唔少,但其實因組合上升帶來的表面去槓杆效應,實際上從風險管理角度已經到頂,唔可以再有淨買入的情況出現。

5月有一些減持,另外清倉了一些股票如LVMH、EL、一些REITs。唔係話佢地唔得,LVMH一路都係自己愛股之一。只係組合可動用資源已到頂,只能持有一些最好的股票,上述幾隻野,穩陣有餘但上升空間不足。在有限資源下,連其中愛股Apple都要忍痛減持一些,轉向upside比較大的股票上。
5月新增的股票有ASML、FB、MKTX、Takeaway.com、DeliveryHero。Takeaway.com及DeliveryHero都做外賣,外賣是一個有趣的行業,有空會寫一下。


5 則留言:

  1. Thx for sharing,請教一下, 我見ASML and MKTX 無論earning growth, ROE 都係靚仔一族, 師兄還看到有哪些catalysts? Thanks

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    1. CK兄你好,無,只係MKTX同ASML都係一直無佈局的行業,所以買入,個人好少基於catalyst去買股票。
      炒股票又唔同講法,但講炒股票我就唔炒美股,資訊上處於極度劣勢,不如炒A股

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  2. benchmark加埋nasdaq好D
    反正咁多科技股...

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    1. Hea兄你好,呢個問題我都有諗過,但其實自己組合重科技係為勢所逼,特別係疫情之後,曾經有段時間係有好多消費股,甚至在較久遠的時候係有地產股同公用股,我又唔可以排除有一日我會轉,所以長期來看一個比較平衡的指數係個比較有用的benchmark。我自己覺得ACWI係最準確反映自己的整個investment universe。而恆指擺係度其實無咩意義,不過自己是以香港為本所以就放係度作參考。

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