2021年6月5日 星期六

2021年 5月個人組合小結

                      5月        年初至今      

組合            -2.4%      +0.9%       
SPY US       +0.7%      +12.7%     
盈富            +2.2%      +7.8%        
ACWI US    +1.5%      +11.0%       
(ETF表現用Bloomberg提供的總回報,是假設了股息再投資,並不代表個人投資者的真實回報)

5月市場無咩變動,但科技股續弱。組合最受傷的是業績麻麻的Softbank、ARKK及ARKG。


組合十大長倉持股
                               比重         
藥明康德/生物          11.8% 
Pershing Square      10.2% 
PayPal/Mastercard 5.3%
騰訊/Prosus             5.2%
Scottish Mortgage Trust 5.2%
Microsoft                 5.1%
美團                        4.9%
Nvidia                     3.4%
ARKK                     3.2%
Softbank                  2.9%


組合持有30股票 
淨倉位 (長-短-現金) 為88%。


5月淨賣出,清倉了TDOC及MELI,買入了INFL。

個人認為高增長股需要時間消化,好多今年都唔會有運行,現時通脹上升的風險遠大於無增長股而miss了升幅。組合現時都慢慢再平衡,但再平衡唔係話1日就搞掂,前提係要有轉移的目標,呢一刻先來買旅遊相關我有點懷疑。
而且增長股唔掂都唔係全部唔掂,例如NVDA其實仲係好強,所以亦唔係話一口氣就轉曬,要睇清楚咩係應該沽而咩係值得轉。

今個週末睇左d礦業股,好多礦產都係政治唔太穩定或者政府好窮隨時會打劫你間公司的國家,例如秘魯現時的總統候選人之一就話要學鄰國智利咁大幅加銅企稅從3成加至7成,香港上巿的五礦資源食到應一應。紫金都有段時間在巴布亞新磯內亞有個金礦在2019年到期後比政府關停,傾左一段時間去年終於係出讓部份權益給政府後先開番。如是者有個問題就係礦業股其實唔太穩陣,但當果d地方政局不穩時,又會造成供應緊張。呢個問題似乎無解,可能要直接買商品ETF而不是礦業股。另外,銀行可能係比較折衷的選擇,通脹升做成利率上漲壓力而銀行受惠,係無商品咁直接但勝在安全,個人認為加拿大的銀行值搏率可能更高。


6 則留言:

  1. 礦業股其實不妨簡單一些,只係watchlist RIO 及 BHP?

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  2. 謝謝分享
    近日都有類似觀察,去年美股尤其科技升得好誇張,有點透支,今年整固,無乜升,都正常。去年組合回報,當除二,攤分在2020/2021就差不多

    我持有Nvidia是核心holding,其他好似Apple Microsoft出咗業績好實在。Nvidia推出的data center product好多,大機會今年明年可保持增長

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    1. 對,今年主力都係集中番係巨型企業算。細d的高增長股上年炒得太勁

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    2. 相對地去年巨企其實升幅不是中小企型股票/發夢咁誇,例如Amazon橫行上落都大半年
      即使有通脹,巨企通常霸道有定價權。又強現金流

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  3. I have sold out all my 3690 position as soon as the new regulation has been enforced. The entire investment thesis has been changed. 1. Big data ownership and privacy act 2. Fintech arm has been suspended and will be replaced by digital RMB 3. Increase in labor cost and decrease in efficiency 4. Stoppage for expansion into different area to promote equality 5. Burn rate will skyrocket to the roof in the coming quarter. My2cents

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