避開了Micron，避不開NVDA

今個月毫無疑問最受傷的是NVDA，出了一份很差的業績後在短短1個星期就無左3成，從10月的高位更跌了一半。

事件因由是整條街都低估了虛擬貨幣潮完結後的影響，全球所有跟這方面有關的公司，包括晶圓代工的台積電、做記憶體的SK海力士、三星電子、當然包括NVDA自己，早2,3個季度已一直開始說虛擬貨幣相關業務很少，影響不大。然後大家都很安心的繼續持有，但最後結果就是虛擬貨幣潮一完結，街外就有大量GPU存貨積壓。GPU的用途遠沒有記憶體廣泛，因此有貨壓係條街的確需要更長時間消化。現時股價已跌了下來，自己唯有選擇等待。

自己的個人組合一直有增持NVDA，作為半核心持股，個人組合越來越大時就一直增持少量避免被攤薄，結果有很多是高位增持而導致重傷。

自己7、8月的時候見到半導體有轉弱跡象，先後於高位沽清Micron及台積電，但自己對NVDA的長期前景太有信心，對倉位大小及估值採取寛鬆的態度，實有點對風險視而不見。其實同樣的錯誤也適用於今年的騰訊，自己一早看見有政策風險及估值並不吸引，但騰訊作為核心持股，自己同樣是採取容忍的態度。

今年個人組合絕對可以用得好很多，最大的失利正是來自上述2隻股票，或許要檢討一下自己對核心持股的操作方法。