組合 +16.7% -1.6%
SPY US +12.7% -9.6%
盈富 +3.8% -12.7%
ACWI US +9.8% -13.7%
(ETF表現用Bloomberg提供的總回報,是假設了股息再投資,並不代表個人投資者的真實回報)
4月市場大反彈,個別股票如MSCI、PYPL差唔多爆頂。好在從來無搞石油相關,主要係唔識,唔識的我唔理佢跌成點都唔會走埋去搏,一係就買期權size,輸曬就由得佢。基本上手上所有持股唔敢講每隻都熟,但基本上個故事係點都是明白的。4月公司出bonus,加上組合今年已經差唔多無蝕錢,個人淨資產(已直接把所有p-loan的未來利息及本金全部扣除)在4月底已經高過1月底的月末水平,破左高位。但這情況只維持了短暫一日,睇市況應該又要捱。當然,個人資產真正高位其實係2月中,但其實每個月睇住已經好密,每日都計住錢多左定少左其實會人都癲。
比重
Microsoft 9.9%
Visa/Mastercard 9.0%
Apple 7.4%
Amazon 7.1%
藥明康德/生物 7.1%
MSCI 6.6%
Alphabet 5.2%
Paypal 4.7%
Adobe 4.5%
LVMH 4.4%
組合持有37隻股票 (包括短倉)
Microsoft 9.9%
Visa/Mastercard 9.0%
Apple 7.4%
Amazon 7.1%
藥明康德/生物 7.1%
MSCI 6.6%
Alphabet 5.2%
Paypal 4.7%
Adobe 4.5%
LVMH 4.4%
組合持有37隻股票 (包括短倉)
淨倉位 (長-短-現金) 為127%,槓杆部份用美元孖展。
另外借左p-loan有大約10%備用現金。
另外借左p-loan有大約10%備用現金。
4月淨買入,基本上細注分散買入左一些比較高風險,當期權咁買的股票,例如藥股百濟神州、基石藥業、中生製藥,比較細的SaaS股PAYC及AYX。另外買入了Disney及SMT (英國上市的Scottish Mortgage Trust),平了HYG的淡倉及沽清陌陌。
個人策略不變,繼續在自己看好的企業fully invested,但有一定程度上的調整,主要是認為人的生活習慣將有永久性的改變。
經過今次震盪,都有反思過關於market timing的策略,主要是現時組合槓杆部份始終是借貸,波動管理上應有一定的控制。所以我打算未來keep住至少95%配置,這95%應該係鐵打不動。但槓桿部份有必要更加靈活,在有需要時要沽野降低槓桿避免爆倉而被逼在錯的時候沽野的風險。
自己對於在股票的配置上保持至少95%的原因有二。
一、自己犯過唔少次market timing的錯誤,現金係越來越唔值錢,股市長線係升,自己market timing能力有限,出出入入贏面不大。另外,股票就係一盤生意,我把資金投資在如Microsoft這樣的生意,其實比起自己在股市"fing"來"fing"去更安心。
二、自己唔係時時睇住個市,寫篇油爆的文其實都慢其他blogger幾日,好多blogger當時可謂real time即時睇住期油變負,其實果時我已瞓左無睇。工作壓力本身都唔細,有時都已經會因工作瞓得唔好。自己最唔想係比個人投資影響工作表現,始終事業仍算增長期,自己最想做的正是在所處行業有一番作為。出出入入其實好影響心情,甚至失眠,再加上第一點,個人認為得不償失。
現時唯一一個令我賣股票至低於95%的原因是買樓上車,又係果句,自己可買可不買。有位前輩曾經同我講有層樓才可安居樂業,但自己心裡有種恐懼,實在不敢去安居樂業,有機會再分享。
個人策略不變,繼續在自己看好的企業fully invested,但有一定程度上的調整,主要是認為人的生活習慣將有永久性的改變。
經過今次震盪,都有反思過關於market timing的策略,主要是現時組合槓杆部份始終是借貸,波動管理上應有一定的控制。所以我打算未來keep住至少95%配置,這95%應該係鐵打不動。但槓桿部份有必要更加靈活,在有需要時要沽野降低槓桿避免爆倉而被逼在錯的時候沽野的風險。
自己對於在股票的配置上保持至少95%的原因有二。
一、自己犯過唔少次market timing的錯誤,現金係越來越唔值錢,股市長線係升,自己market timing能力有限,出出入入贏面不大。另外,股票就係一盤生意,我把資金投資在如Microsoft這樣的生意,其實比起自己在股市"fing"來"fing"去更安心。
二、自己唔係時時睇住個市,寫篇油爆的文其實都慢其他blogger幾日,好多blogger當時可謂real time即時睇住期油變負,其實果時我已瞓左無睇。工作壓力本身都唔細,有時都已經會因工作瞓得唔好。自己最唔想係比個人投資影響工作表現,始終事業仍算增長期,自己最想做的正是在所處行業有一番作為。出出入入其實好影響心情,甚至失眠,再加上第一點,個人認為得不償失。
現時唯一一個令我賣股票至低於95%的原因是買樓上車,又係果句,自己可買可不買。有位前輩曾經同我講有層樓才可安居樂業,但自己心裡有種恐懼,實在不敢去安居樂業,有機會再分享。
之前睇好多人會因為在股市上越玩越大,主力精神去左個股市上,結果一個浪打埋黎投資同工作兩方面都失利(我可以real time 咁睇其實係因為 WFH 加上自己可以只在夜晚做嘢,日頭可以拎黎瞓)。
回覆刪除買樓呢個真係有排諗。如果只係實用價值的話香港樓無疑係偏貴,但加上投資價值又係另一個計法呢。
其實當資產越來越大,係有一種誘惑會覺得炒股票比正職賺得仲多。所幸自己未到果個階段,依然認為事業是立身之本。
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