2018年7月 個人組合小結

                    7月       年初至今
組合            -0.1%        5.4%
SPY US      +3.7%       6.3%
盈富            -0.5%       -2.0%
ACWI US   +3.7%       +2.8%

7月表現兩極，中資股(包括港、A、ADRs)拖累組合跌1.5%，外國股(包括美歐日)支持組合升1.8%，結果得個桔。表現最差不用多說就是騰訊，其他ADRs表現也很差。

組合十大持股

                               比重         
Visa+Mastercard    7.5% (我並沒有特別區分V跟MA，都視為同一個主題)
Alphabet                 7.4%
騰訊                        7.3%
Microsoft                 7.0%
Amazon                  5.8%
Salesforce.com      5.0% 
Nvidia                     4.8%        
Palo Alto Networks 4.3%     
Alibaba                   3.5% 
Softbank                 3.4%

組合持有26隻股票
另持有現金10%，這現金水平不是我整副身家的現金，是扣除了一部份雷打不動的備用現金後的現金水平。另外如果該月份沒有任何交易，現金水平是會上升的，因為每月都有工資收入供我投入到股票組合中。

7月買賣金額基本抵銷，但沽清了一些雞肋股:
BlackRock: 2月已經減持的，市場萬一大跌BLK走唔甩。
Berkshire Hathaway/B: 現在美國經濟還強，但萬一貿易戰打中美國經濟又是走唔甩。
Micron: 暫時未肯定貿易戰有否重要影響，始終記憶體是seller market。但萬一中棍就一定係好傷，暫時避一避鋒頭。
閱文: 閱讀業務增長很一般，比自己預期差，而且有很多其他娛樂方式與之競爭。閱讀做不好的話甚麼版權營運業務都不用講下去，先離場觀望

7月買入中銀飛機租賃及借調整買入LVMH(借EUR)，以及增持核心持股MSFT、MA、GOOGL、CRM。

雖然上述沽清的股票都是因為貿易戰而沽清，但不代表我對貿易戰有一個很strong的觀點，主要是沽清那些我認為萬一中棍會特別受傷的公司。